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[i]Chapitre 2 Ana l y s e d e l a s tr uc t u r e fi nanc i è r e S ec t io n 1  Descr ip t io n d u bil a n (1 / 6 ) L e b il a n es t u n do cu m e nt de s y n t h ès e dan s l eque l s on t regroupé s , à un e da t e donnée , l  en s e m b le de s r ess our ce s don t a d i s po s é l  en t repr i s e e t l  en s e m b le de s e m p l o i s qu  e lle e n a f a i t . " L e s prin c ip a l e s rubriqu e s A C T I F A C T I F = Em p l o i s (be s o i n s d e f i nan c e m en t ) Im m ob ili sa t i on s P A SSI F = Ress our ce s (re ss our c e s d e f i nan c e m en t ) Cap i t a l IM MO B I L I S E - I n c orpore ll e s - Corpore ll e s - Fi nan c i ère s St o ck s Créan c e s d  exp l o i t a t i o n C A PI T A U X P R O P R E S P R O V . P O U R R IS Q U E S E T CH A R G E S Ré s erve s Ré s u l t a t d e l  exer c i c e P rov i s i on s pou r r i s que s P rov i s i on s pou r c harge s A C T I F C I RCU L A N T Créan c e s d i ver s e s V a l eur s m ob ili ère s d e p l a c e m en t s D i s pon i b ili t é D E TT E S De tt e s f i nan c i ère s De tt e s d  exp l o i t a t i o n De tt e s d i ver s e s S ec t io n 1  Descr ip t io n d u bil a n (2 / 6 ) 2 .   P r éc i s i o ns r e l a t i v e s à ce r t a ins po s t e s " Fr a i s d  éta b li sse m e nt : ?   I l c o m prennen t : 0 Le s f ra is d e c on st i t u t i o n (dro it d  enreg i st re m en t , honora i re s &) ; 0 Le s f ra is d e pre m i e r é t ab li ss e m en t ( f ra is engagé s pou r a ss ure r le dé m arrag e d e l  en t repr i s e ) ; 0 Le s f ra is d  aug m en t a t i o n d e c ap i t a l e t d  opéra t i on s d i ver s e s ( f u s i on s , t ran sf or m a t i ons & ) . " Fr a i s de r ec h e r c he e t de d éve l opp e m e nt : ?   I l s ag it d e f rai s d e re c her c h e   app li qué e   e t d e déve l oppe m en t   expér i m en t al ,   li é s à de s projet s ne tt e m en t i nd i v i dua li s é s e t don t l e s c han c e s d e réu ss i t e s on t s ér i eu s e s . ?   S au f   ex c ep t ion ,   l e s fra is   d  é t ab l is s e m en t ,   c o mme   l e s f ra is d e re c her c h e   e t d e déve l oppe m en t do i ven t ê t r e a m or t is (l i néa i re , s an s prora t a te m por i s ) dan s u n d éla i q ui ne p e ut excéde r 5 a n s . T an t qu e l  a m or t i ss e m en t n  e s t pa s a c he v é , t ou t e d i st r ib u ti on de d i v i den d e s es t i nte rd i te , s au f s il ex i st e de s ré s erve s li bre s don t le m on t an t e s t a u m o i n s éga l à le va l eu r ne tt e de s f ra i s . S ec t io n 1  Descr ip t io n d u bil a n (3 / 6 ) " Imm ob il isat i o ns f i n a n c i è r e s : ?   P ar t i c i pa t i on s : 0 Ce tt e rubr i qu e es t c on st i t ué e   pa r l e s t i t re s don t la po ss e ss io n   durab le e s t e st i m é e u t ile à l  a ct i v i t é   d e l  en t repr i se ,   no t am m en t   par c e   qu  e lle   per m e t   d  exerce r   une i n f l u e n c e   s ur l a s o c i ét é é m ett r i c e d e s t i t r e s ou d  e n ass ur e r l e c on t rô l e . 0 S au f preuv e c ontra i re ,   s on t pré s u m é s   ê t r e de s t i t re s d e par t i c i pa t i o n   : l e s t i t re s a c qu is pa r o ff r e pub li qu e d  a c ha t ( O PA ) o u pa r o ff r e pub li qu e d  é c hang e (O PE ) ; l e s t i t re s représen t an t a u m o i n s 1 0 % d u c ap i t a l d  un e en t repr i s e . ?   Créan c e s ra tt a c hée s à de s par t i c i pa t i on s : 0 C e s on t de s c réan c e s née s à l  oc c a s i o n d e prê t s o ct ro y é s à de s en t repr i s e s dan s l e s que ll e s le prê t eu r dé t i en t un e par t i c i pa t i on . S ec t io n 1  Descr ip t io n d u bil a n (4 / 6 ) ?   A u t re s t i t re s i mm ob ili s é s : 0 C e po st e co m prend , no t a mm en t , de s ac t i on s e t de s ob li ga t i on s qu e l  en t repr i s e a l  i nten t i o n d e   c on s erve r   durab l e m en t   pou r   t ou t   m o t i f   au t r e   qu e c e l u i   d  exer c e r   un e   in f l uen c e   s u r   l a s o c i é t é é m e tt r i c e . ?   A u t re s i mm ob ili s at i on s f i nan c i ère s : 0 I l s agi t de s prêt s à plu s d  u n a n e t de s dépô t s (d e garan t i e &) don t la duré e es t s upérieur e à u n an . " Dette s f i n a n c i è r e s : ?   Co m prennen t 4 po st e s : 0 Em prun t s ob li ga t a i re s c onver t i b l e s ; 0 Em prun t s ob li ga t a i re s ; 0 E m prunt s e t de tt e s auprè s de s é t ab l is s e m en t s d e c rédi t ( y c o m pr is l e s c on c our s ban c a i re s c ouran ts , c e st -à-d i r e l e s dé c ouver ts ) ; 0 E m prunt s e t det t e s f i nan c i ère s d i ver s ( y c o m pr is l e s i n t érêt s c ouru s re l a t i f s à l  en s e m bl e de s e m prun ts ) . S ec t io n 1  Descr ip t io n d u bil a n (5 / 6 ) 3 .   Le bil a n f on c t ionn e l ( cf. sc hé m a sli de s s u iv an t e s) " L e b il a n f onc t i onne l ne s t au t r e qu e le b il a n pré c on i s é pa r le p l a n c o m p t ab l e . I l es t d it fon ct i onne l par c e qu e l e s po st e s y s on t c l a ss é s d  aprè s la f on ct i o n à l aque lle ils s e rappor t en t . Le s f on ct i o n s on t : ?   L a f on ct i o n fi n a n ce m e nt qu i regroup e l e s po st e s d e c ap i t au x propre s , de tt e s f inan c i ère s (qu  e ll e s qu e s o i en t l eur s da t e s d  é c héan c e ) a i n s i qu e l e s a m or t i ss e m ent s e t prov i s i on s ; ?   L a   fo n cti on   i n vest i sse m e nt   qu i   c on c ern e   l e s   i mm ob il i s a t i on s   i n c orpore ll e s ,   c orpore ll e s   e t f i nan c i ère s (que ll e s qu e s o i en t l eur s durée s d e v i e) , a i n s i qu e l e s c harge s à répar t ir su r p l u s i eur s exer c i c e s e t l e s pr i m e s d e re m bour s e m en t de s ob li ga t i on s ; S ec t io n 1  Descr ip t io n d u bil a n (6 / 6 ) ?   L a f on ct i on ex p l o i tat i on qu i, en t endu e a u s en s l arge , re ç o it t ou s l e s au t re s po st e s , c e st -à-d i r e : 0 A l  a ct if : ! Le s pos t e s d i re ct e m en t li é s au x opéra t i on s d u c y c le d  exp l o i t a t i on , st ri c t o s ens u ( st oc k s , c réan c e s c li en ts & ) , l e s que ls c on st i t uen t l act i f c i r c u l a nt d  ex p l o i tat i on ( A C E ) ; ! Le s pos t e s li é s au x opéra t i on s d i ver s e s ( c réan c e s d i ver s es , capi t a l s ou sc r it appe lé no n ver s é &) l e s que ls repré s en t en t l act i f c i r c u l a nt hors ex p l o i tat i on ( A CH E ) ; ! Le s po st e s d e d i s pon i b ili t é s l e s que ls f or m en t l  a ct if d e t r és or e r i e ( A T ) . 0 A u pa ss if : ! Le s pos t e s li é s d i recte m en t au x opéra t i on s d u c y c le d  exp l o i ta t i on , s t r i c t o sen s u (de tt e s f ourn i s s eur s   e t   c o m p t e s   rat t achés ,   de tt e s   f i sc a l e s   e t   s o c i a l es & ) ,   qu i   c ons t i t uen t   le s d ette s d  ex p l o i tat i o n (D E ) ; ! Le s   po st e s   li é s   au x   opéra t i on s   d i ver s e s   (de tt e s   s u r   i mm ob il isa t i ons ,   de tt e s   f i s c a l e s re l a t i ve s à l  i m pô t s s u r l e s béné f i c e s &) qu i repré s en t en t l e s d ette s h ors ex p l o i tatio n (DH E ) ; ! Le s   c on c our s   ban c a i re s   c ouran t s   e t s o l de s   c rédi t eur s   d e banque s   qu i c ons t i t uen t   l e p ass i f de t r és or e r i e ( P T ) . S ec t io n 2  Fond s d e r oule me n t n e t glob a l , b es oi n e n f ond s d e r oul e m e n t e t t rés o rer i e (1 / 12 ) " Le f onds de roul e m e nt n e t glob a l ( FRNG) " L e p l a n c o m p t ab le   n e donn e pa s d e dé f in i t i o n d u f ond s d e roule m en t   ne t g l obal , m a is e n pré c i s e le m od e d e c al c ul . L  app li c a t i o n d e c e m od e d e c al c u l né c es s i t e le « re t rai t e m en t » d e c er t a i n s pos t e s d u b il an . " Déf i n i t i on : Le f o n ds de r ou l eme nt n e t g l ob a l es t l a p a r t i e d e s r esso ur ce s   d ur a b l e s qu i c o nc ourt a u f i n a n ce m e nt de l act i f c i r c u l a n t . F RN G   =   Ress our ce s dur a b l e s      Em p l o i s sta b l e s F RN G   =   ( A C E brut   +   A CH E brut   +   A T)      (D E   +   DH E   +   P T) S ec t io n 2  Fo n d s d e r oul eme n t n e t gl o b a l , b es oi n e n f ond s d e