3. LE CYCLE D’EXPLOITATION DE L’UC

3.1 Les étapes du cycles d’exploitation




3.2 La durée du cycle d’exploitation

= durée qui s’écoule entre la date d’achat des m/ses ou services et
la date de règlement.
 3.3 Représentation du cycle d’exploitation

Exemple:
• achat à crédit (délai de règlement accordé par le fournisseur = 30 jours)
•durée moyenne de stockage = 45 jours
•vente à crédit (délai de règlement accordé aux clients = 30 jours)
 3.4 L’influence du cycle d’exploitation sur la trésorerie
1er cas : cycle d’exploitation entraînant un besoin de financement
Exemple:
• achat à crédit (délai de règlement accordé par le fournisseur = 30 jours)
•durée moyenne de stockage = 25 jours
•vente à crédit (délai de règlement accordé par le fournisseur = 20 jours)
2e cas : cycle d’exploitation entraînant des ressources de financement

C’est le cas des supermarchés/hypermarchés…
Exemple:
• achat à crédit (délai de règlement accordé par le fournisseur = 45 jours)
•durée moyenne de stockage = 15 jours (très souvent beaucoup moins…)
•vente au comptant (en général…)