CORRIGE PROPOSE / Décembre-Fruitella
Applications n°1
Données
crédit fournisseurs 30 jours Durée du cycle: 105 jours
crédit clients 45 jours Besoinde financement: 60 + 45 - 30 = 75 jours
rotation du stock 60 jours (délai de rotation + crédit clients - crédit fournisseurs)
chiffre d’affaires annuel HT 950 000 euros
taux de marque 46% donc le CHAMV représente 54% du CAHT
Résolution
calcul préalable: montant annuel des achats de marchandises
- Coût d'achat des marchandises vendues en année N: CA HT x (1 - taux de marque) = 513 000 euros
1. détermination du BFR ou EFR actuel de cette unité commerciale
valeur moyenne des créances clients 45 jours de CA TTC = 950 000 x 1,20 x 45/360 142 500 euros
Valeur moyenne des Stocks 60 jours d'achats HT = 513 000 x 60/360 85 500 euros
valeur moyenne des Dettes fournisseurs 30 jours d'achats TTC = 513 000 x 1,20 x 30/360 = 51 300 euros
BFR = Créances clients + Stocks - Dettes à CT = 176 700 euros
2. détermination de l’incidence d’une diminution de 15 jours du crédit client
Le BFR diminuera à hauteur de 15 jours de CA TTC soit: 15/360 x 950 000 x 1,20= 47 500 euros
3. détermination de l’incidence d’une diminution du délai de rotation du stock (45 jours au lieu de 60 jours)
Le BFR diminuera à hauteur de 15 jours d'achats HT soit: 15/360 x513 000 = 21 375 euros



Applications n°2
1. déterminer les coefficients saisonniers mensuels (pour le seul premier semestre)
2. déterminer les objectifs mensuels de chiffre d’affaires pour le second trimestre N+1
Chiffre d'affaires en volume cumulé de N-2 à N = 27 975 unités
Chiffre d'affaires en volume prévisionnel (N+1) 9 980 unités
janvier février mars Total T1
CA en volume cumulé(N-2 à N) 1 076 1 442 2 026
Coefficient saisonnier (1) 3,85% 5,15% 7,24% 16,24%
CA prévisionnel (N+1) (2) 384 514 723
CA prévisionnel T1 --> 1 621 ou: 9 980 x 16,24% = 1 621
Explications: (1) Coefficient saisonnier mensuel = CA cumulé d'un mois donné / CA cumulé N-2 à N
(2) CA prévisionnel d'un mois donné = CA annuel prévisionnel x coef. Saisonnier